Au capital du groupe depuis mai 2017, 21 Invest France et ses co-investisseurs (Amundi Private Equity Funds & SWEN Capital Partners) ont signé un accord avec TA Associates pour la cession de DL Software. 21 Invest France, les fondateurs de DL Software et l’équipe de management maintiendront une participation minoritaire au capital. La transaction envisagée, qui fait actuellement l’objet d’une procédure d’information-consultation des instances représentatives du personnel, devrait se conclure au deuxième trimestre 2021, sous réserve des approbations règlementaires usuelles.

21 Invest France est entré au capital de DL Software en mai 2017 avec l’ambition de faire du groupe un acteur incontournable des logiciels ERP verticaux, et ce sur plusieurs marchés de niche.

Après avoir organisé la transmission managériale entre les deux fondateurs (Jean-Noël Drouin & Patrick Lemaire) et Jacques Ollivier, nommé CEO, 21 a accompagné DL Software dans la mise en place d’un projet de développement durable combinant croissance organique et croissance externe.

Fort de son organisation renforcée et de son excellente résilience, DL Software a connu une forte croissance chaque année depuis l’entrée de 21 au capital y compris en 2020, année chahutée par la crise sanitaire mondiale.

En partenariat avec 21, 7 build-ups ont été réalisés dans le cadre d’une stratégie d’acquisition ambitieuse soutenue par le recrutement d'un CEO adjoint issu du secteur M&A, Vincent de Saint Sernin, qui, avec Jacques Ollivier a assuré l'intégration optimale de chaque société. Epaulées par le groupe, celles-ci ont développé leur activité en optimisant leur capacité d'innovation, de génération de leads et de service apporté à leurs clients. Les sociétés du Groupe ont pu améliorer significativement la part récurrente de leur chiffre d’affaires permettant à DL Software d’accroitre sa rentabilité et de renforcer son positionnement.

Aujourd’hui, DL Software est un leader incontesté sur le marché des ERP spécialisés, avec 13 éditeurs qui couvrent divers secteurs tels que le retail, la santé, le négoce, le tourisme ou encore l’immobilier. La société a généré un chiffre d’affaires de près de 75m€ en 2020 contre 48m€ en 2016. Le groupe est à présent idéalement positionné pour poursuivre avec succès son expansion en France et en Europe, notamment avec le soutien de TA Associates.

Stéphane Perriquet et Fabrice Voituron, Managing Partners au sein de 21 Invest France déclarent : « DL Software est une parfaite illustration de la stratégie de notre Fonds V ; s’associer à des entreprises à forte croissance, à la résilience éprouvée sur des marchés porteurs afin de les accompagner vers leur prochaine étape de développement. Grâce au dynamisme et à l’excellence de Jacques et de ses équipes, nous avons pu, en moins de 4 ans, faire croitre le groupe de manière organique et accélérer la montée en puissance de la plateforme avec de nombreux build-ups. Nous sommes enthousiastes à l’idée que TA Associates prenne le relais de cette success story et aurons plaisir à rester impliqués dans l’activité de DL Software, en conservant une participation minoritaire. »

Jacques Ollivier, CEO de DL Software commente : « La relation de confiance mutuelle que nous avons tissée avec les équipes de 21 Invest France a été essentielle au bon développement de DL Software au cours des dernières années. Je tiens à les remercier pour leur accompagnement dans l’émergence d’un acteur de premier plan. Avec le soutien de nos investisseurs, DL continuera à rechercher des opportunités d'acquisitions supplémentaires en France et réfléchit à se projeter sur d'autres marchés en Europe. Nous sommes ravis de la perspective d’accueillir TA Associates au sein du capital de DL Software afin de construire une croissance solide et durable pour les années à venir. »

Maxime Cancre, Principal et Patrick Sader, Managing Director chez TA Associates ajoutent : « Nous avons été très impressionnés par le développement de DL Software sous la houlette de 21 Invest France, Jacques et l’équipe de direction. DL bénéficie d'un modèle d’affaires de haute qualité et est un acteur de référence du marché français des ERP. Nous voyons donc de fortes opportunités d'expansion pour l'entreprise et sommes très heureux de nous associer à cette aventure. »